电视行业正经历“冰火两重天”

一、市场格局：中国品牌高端化加速，三星份额下滑

高端市场洗牌

中国品牌爆发：2025年Q1全球高端电视（75吋以上/Mini LED）出货量同比激增44%，其中TCL、海信出货量增幅均超100%，在Mini LED和超大屏领域快速扩张。

三星遭遇挑战：三星因依赖OLED路线，高端市场份额显著萎缩，跌至全球出货量第四、营收第三。

政策驱动内需：中国“以旧换新”政策推动高端电视三位数增长，75吋以上产品出货量飙升79%，消费者倾向选择同价位下更大尺寸的Mini LED电视。

618大促战绩印证领先地位

海信全面领跑：

全渠道销量占比24%、销额占比29%，双第一；

细分市场统治：百吋大屏（销量42%）、Mini LED（销额32%）、5万元以上超高端（销量74%）均居榜首。

TCL技术普惠策略成功：凭借华星光电产业链优势，将Mini LED技术下沉至主流价位（如T7L Pro仅3000元档），包揽京东/天猫多平台销量冠军。

二、技术路线：Mini LED与激光电视主导创新

Mini LED成高端主流

性能超越OLED：2024年Q2起Mini LED全球份额持续超过OLED，中国品牌通过高分区背光（如海信RGB-Mini LED色域提升30%）、高亮度（TCL Q10L达6500尼特）等技术实现差异化。

成本下探加速普及：国产厂商将Mini LED价格拉至5000元以下，推动渗透率提升（中国12% vs 韩国35%）。

激光电视：海信定义全球标准

技术壁垒巩固：海信凭借2800+项激光专利，全球市占率达65.8%（连续6年第一），三色激光技术实现1000尼特亮度及IMAX影院级体验。

健康环保优势：唯一通过0有害蓝光认证的电视品类，能耗比液晶低50%，可再生率92%。

挑战与竞品压力

TCL印刷OLED颠覆价格：65吋OLED电视降至7999元，冲击海信激光电视（同尺寸价差1.2万元）。

生态短板：海信高端硬件面临海尔“全屋智能”、华为“鸿蒙智联”的生态围剿，其智慧家APP月活仅82万（不足海尔1/10）。

三、行业隐忧：价格战挤压技术投入

低端市场恶性循环

32吋智能电视跌至399元（约一顿火锅价），康佳等品牌毛利率仅0.49%，研发投入占比不足3%（三星/LG超5%）。

线上低价机与线下高端机“分线生产”，导致售后网络萎缩，透支品牌信任。

高端化悖论

虽万元机销量增长，但国产技术参数仍落后（三星亮度1400nit vs 国产800nit），陷入“配置堆砌却感知不足”困境。

总结：技术锚定与生态破局成未来关键，电视行业正经历“冰火两重天”：

增量在高端：中国品牌通过Mini LED、激光电视突破日韩垄断，海信/TCL以技术普惠重塑市场话语权；

困局在低端：价格战侵蚀产业链利润，倒逼企业转向场景生态（如创维“全屋智能套餐”溢价50%）或分层定价（索尼专属服务溢价40%）。
未来胜负手在于底层技术投入（如海信年研发45亿元）与生态协同能力，否则单点创新难抵系统性围剿。